一、二線城市成“重災區(qū)”，華東購物中心客流波動如何？

本文為系列報告第一篇《疫情下，一線城市購物中心客流波動圖譜》。后續(xù)將持續(xù)發(fā)布二線、三四線城市購物中心客流波動圖譜，敬請期待。

報告核心導讀

一、全國疫情地圖及購物中心客流波動情況

全國疫情地圖：除湖北省外，深圳、北京、廣州、上海、重慶、長沙、溫州等一二線城市成“重災區(qū)”；

全國購物中心客流波動：一二線城市客流驟減，三四線城市相對“穩(wěn)守”；

客流下降明顯與疫情嚴重城市對比：一線城市“全軍覆沒”，二三四線城市重合度低；

各線級城市商業(yè)復蘇研判（短期/中長期）。

二、一線城市客流波動分析

整體客流波動：1月日均客流平均下滑23%以上；深圳購物中心客流波動幅度較大；

不同級別商圈mall：區(qū)域商圈、成熟商圈沖擊較��；

不同檔次mall：奢侈品消費低迷，高檔mall很“受傷”；

不同體量mall：小體量mall（3-5萬㎡）受疫情影響較��；

不同開業(yè)年限mall：開業(yè)3年內(nèi)新mall客流波動幅度大。

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全國不同線級城市疫情地圖及

購物中心客流波動情況

全國城市疫情地圖

截至2月12日12:00， 全國確診病例超過100例的41個城市中，除湖北省外，人口流入更強的一二線城市成“重災區(qū)”，較三四線城市疫情更嚴重。

一線城市中，深圳確診病例最多，達386例，北京、廣州、上海分別確診352、323、306例。

二線城市中，武漢、重慶、溫州、長沙、南昌、杭州、寧波、合肥、鄭州、成都、哈爾濱、天津、西安確診100例以上。

三四線城市中，疫情較嚴重城市主要分布在臨近湖北的信陽、南陽、駐馬店、蚌埠、阜陽、岳陽等。

各線級城市購物中心客流波動情況

從2019年11月-2020年1月購物中心客流波動情況來看，基于圣誕節(jié)及元旦營銷節(jié)點，全國城市購物中心2019年12月較11月日均客流均有所上升。

隨著疫情逐漸爆發(fā)蔓延，全國購物中心在1月下旬接連調整營業(yè)時間、商鋪暫停營業(yè)，1月日均客流均呈現(xiàn)雙位數(shù)跌幅。

其中，一線、二線城市購物中心受影響程度尤為明顯，1月日均客流環(huán)比平均下降分別24.89%、20.77%，一二線城市存量項目較多而消費分散、居民對疫情重視程度更高、線上購物更為便利或是導致購物中心在疫情期間“人跡罕至”的因素。

三四線城市購物中心受疫情影響程度相對較小，1月日均客流環(huán)比平均下降11.03%。即便在疫情爆發(fā)下，購物中心仍是保障基本消費需求的重要場所，且在疫情蔓延前期確診病例較少的三四線城市，居民歡度春節(jié)的熱情仍較高漲。

客流下降明顯與疫情嚴重城市重合度分析

2020年1月，全國一二三四線購物中心日均客流整體平均下降17.27%。其中，一線城市購物中心客流受當?shù)匾咔榍闆r影響最大，二線城市次之，三線城市購物中心客流下滑與當?shù)匾咔閲乐爻潭认嚓P性不大。

從客流下降幅度大于平均值的城市與疫情嚴重城市（確診人數(shù)100以上）對比來看：

一線城市重合度100%，4個一線城市均處于平均值以上；

二線城市中有9個疫情嚴重城市購物中心客流降幅居于平均值以上，分別為武漢、杭州、長沙、鄭州、南昌、成都、合肥、寧波、西安；

三四線城市中，則僅有臺州1個疫情嚴重城市購物中心客流下降幅度略高于平均值。

各線級城市商業(yè)復蘇研判

短期（3-6個月）而言，從目前疫情嚴重（確診病例100以上）的城市來看，一線城市存量壓力較大，二線城市2020年擬開業(yè)項目數(shù)量較多，三四線城市存量及增量項目都較少。受疫情影響，2020年上半年全國開業(yè)率均堪憂，將面臨斷崖式下滑，部分城市空置率將高走；社區(qū)型購物中心相對市中心型、區(qū)域/超區(qū)域型，受到疫情的沖擊較小。

中長期（6個月以上）而言，一二線城市存量及增量雖承壓較大，但其商業(yè)氛圍相對成熟，疫情結束后消費市場重現(xiàn)生機，下半年購物中心開業(yè)情況和銷售業(yè)績有望明顯回升；疫情期間，購物中心紛紛探索線上購物、直播等新形式，新商業(yè)模式有望持續(xù)應用到購物中心的未來增長中，而對于新零售嘗試較緩慢的三四線城市，商業(yè)復蘇壓力或相對更大。

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一線城市購物中心客流波動分析

1月外來人口返鄉(xiāng)加疫情影響，日均客流平均下降24.89%

整體來看，一線城市購物中心客流波動明顯，12月在各大消費節(jié)點的吸引下，日均客流平均上升2.61%，而受疫情影響1月日均客流平均下降24.89%。居民線下消費意愿與外部環(huán)境緊密相關，1月客流的大幅下滑也與外來人口陸續(xù)返鄉(xiāng)有一定相關性。

深圳外來常住人口占比高，受疫情影響較大，1月購物中心日均客流平均下滑26.03%

四個一線城市購物中心12月日均客流均有2%以上增長，而1月日均客流下降均超過23%。

其中，深圳購物中心日均客流下滑幅度（26.03%）最高，截至2月12日12:00，深圳確診病例386例，為一線城市中最高，涉及225個小區(qū)及場所。

廣東為1月23日最早啟動重大突發(fā)公共衛(wèi)生事件一級響應的省份之一，深圳也是廣東省內(nèi)較早公布確診病例軌跡的城市之一，因此深圳居民對疫情重視度較高，出門消費意愿低迷。此外，深圳外來常住人口占比高達65.1%，春節(jié)返鄉(xiāng)潮也成為購物中心客流下滑因素之一。

區(qū)域商圈成集中消費觸點，客流波動較小

從市級/區(qū)域商圈購物中心客流波動情況來看：1月份，疫情趕上春節(jié)返鄉(xiāng)潮，一線城市市級商圈、區(qū)域商圈的客流量都呈現(xiàn)大幅度下降，市級商圈客流下滑幅度大于區(qū)域商圈。

一方面，春節(jié)假期，辦公樓聚集的市級商圈人流量銳減；另一方面，由于疫情的影響，人們出行受限，位于城市繁華地段，輻射全市消費者的市級商圈客流量驟減，1月日均客流量環(huán)比下降26.2%。相對之下，區(qū)域商圈成為集中消費觸點，客流下降幅度相對較小。

配套齊全、居民集聚的成熟商圈受沖擊較小

從成熟/新興商圈購物中心客流波動情況來看：相較于新興商圈，成熟商圈日均客流下降幅度小。成熟商圈資源配套齊全，是居民生活的集聚區(qū)，疫情影響長距離出行，但對于近距離出行影響較小，因此成熟商圈比新興商圈受影響程度相對小。

北京區(qū)域商圈、廣州市級商圈客流波動幅度較小

從四大城市市級/區(qū)域商圈購物中心客流波動情況來看：上海市級商圈和區(qū)域商圈客流波動幅度最大，其次是深圳；北京區(qū)域商圈、廣州市級商圈客流波動幅度較小。

上海成熟商圈、廣州新興商圈受影響程度較大

從四大城市成熟/新興商圈購物中心客流波動情況來看：上海成熟商圈、廣州新興商圈波動幅度最大，北京成熟商圈、新興商圈客流波動幅度均較小。

北京三里屯商圈客流波動幅度大

從具體商圈來看，北京的三里屯商圈、太陽宮商圈、燕莎商圈，廣州的琶洲商圈以及深圳的華強北商圈，客流都呈現(xiàn)“跳崖式”波動。

從周圍環(huán)境來看，這五個商圈所輻射的半徑5公里之內(nèi)的范圍，都分布有確診患者停留點，廣州琶洲商圈和深圳華強北商圈甚至3公里內(nèi)分布有5個確診患者停留點。

奢侈品消費低迷，高檔mall很“受傷”

從不同檔次購物中心客流波動情況來看：高檔購物中心客流波動幅度最大。疫情期間，人們被困家中，對奢侈品的消費意欲低迷，高檔購物中心客流量受沖擊程度較大。

3-5萬㎡小體量mall保障居民基本生活，客流波動幅度較小

從不同檔次購物中心客流波動情況來看：3-5萬㎡體量的購物中心客流波動幅度最小。這類小體量購物中心主要輻射周邊居民，為居民提供日常生活所需的商品和服務，客流受疫情影響相對較小。

開業(yè)3年內(nèi)新mall客流波動幅度大

從不同開業(yè)年限購物中心客流波動情況來看，開業(yè)3年內(nèi)的購物中心客流波動幅度大。在疫情早期，全國年輕人相比中老年人更重視防疫，“宅家”成為年輕人的“新時尚”，順應新消費趨勢、打造“新潮流地標”、匯聚年輕客群的新開業(yè)購物中心客流下降幅度大。