安踏欲5億美元出售旗下品牌

分享到： | | | | 2019-11-27 15:23

根據(jù)安踏今年中期數(shù)據(jù)顯示，公司負債率從去年的6%提升至22.8%，主要由銀行貸款大幅增加所致，貸款金額從12.36億港元增長至75.68億港元，貸款主要用于收購亞瑪芬體育。

11月26日消息，據(jù)知情人士透露，安踏體育在考慮出售其品牌Precor Inc．，之前已收到潛在買家的接洽問詢。

因討論尚未公開而要求匿名的知情人士稱，中國這家最大的運動服裝制造商在與一家顧問就可能出售這一美國業(yè)務進行合作，售價可能為5億美元左右。知情人士稱，數(shù)家公司和私募股權基金已表示出收購Precor的初步意向。

Precor以設計和制造健身產(chǎn)品為主，例如室內(nèi)自行車、跑步機和橢圓機等。安踏之前收購亞瑪芬時將Precor這一品牌同時收至麾下。

盡管安踏希望打造和擴大從亞瑪芬收購的大多數(shù)品牌，但健身器材并不是其增長戰(zhàn)略的核心資產(chǎn)。

其中一位知情人士稱，Precor的出售流程可能最早在明年啟動，討論尚處于初期階段，尚不確定會最終達成協(xié)議。目前安踏不予評置。

確實，安踏面臨的資金壓力著實不小，收購亞瑪芬體育導致安踏的負債率大幅增加。

就在剛剛過去的12日，安踏體育以11.98億港元出售那瑪芬間接權益的5.2517%。此次交易后，安踏體育持有Amer Sports57.7%的表決權，并且享受52.7%經(jīng)濟利益。

此次買方主要由四家組成，分別為超鴻（2.67%）、晉富（0.83%）、紅杉SPV（1.13%）及ZWC資本（0.38%）。當然此次轉(zhuǎn)手被視為“自家人的交易”。

其中，超鴻的背后，是安踏體育四位執(zhí)行董事丁世忠、賴世賢、吳永華、鄭捷。四人將用自有資金出資合計7120萬歐元，收購Amer Sports2.67%。

晉富的背后，則是安踏公司高管團隊成員，其將合計出資2200萬歐元，購買Amer Sports0.83%的股份。

紅杉SPV以及ZWC資本則是此次新引入的戰(zhàn)略合，紅杉資本在業(yè)務知名度頗高，在中國消費品領域有著豐富的投資經(jīng)驗和業(yè)內(nèi)資源。而ZWC資本則專注于消費及TMT行業(yè)。

安踏此次“自家人”的出售，引起市場關注的還有售出的價格。此次間接出售的5.2517%份額，按安踏當時收購價格支付的26.68億歐元計算，對應的估值達到了2.4億歐元。

如果按照此次1.33億歐元的出售價來看，這次5.2517%股權出售價格降幅達到44.6%。也就是說，安踏僅以約1.4億歐元“打折”出售，安踏并未給出詳細說明。

今年，安踏股價在香港上漲了102%，是恒生中國企業(yè)指數(shù)中表現(xiàn)最好的股票。截至周一，安踏市值約為2020億港元（260億美元）。

而根據(jù)Precor的網(wǎng)站介紹，該公司成立于1980年，總部位于華盛頓州伍丁維爾，曾推出首臺緩沖跑步機。該公司為90多個國家的健身俱樂部、酒店和學校提供產(chǎn)品。

只能說Precor健身器材的業(yè)務是安踏最不看好的，安踏聯(lián)合其他財團收購亞瑪芬體育共花費46億歐元，收購時的每股報價為40歐元，而當時市場對于亞瑪芬體育的股價評估僅為30歐元。

安踏斥巨資收購亞瑪芬體育，此舉給安踏帶來了很大的資金壓力，后期的運營壓力也著實不小。安踏也在公告中表示，本次交易可以優(yōu)化集團的資產(chǎn)負債表。